بررسی روانشناسی بازارهای کریپتو و مالی
در این مطلب میخواهیم به بررسی روانشناسی بازارهای مالی، و همچنین توضیح کلی در خصوص رواشناسی بازار کریپتو بپردازیم.
روانشناسی بازار به معنی حرکت احساسی شرکتکنندگان در یک بازار و واکنش بازار نسبت به این موضوع است. روانشناسی چرخههای بازار از موضوعات اصلی اقتصاد رفتاری است که یک حوزه بین رشتهای است که عوامل مختلف قبل از تصمیمات اقتصادی را مورد بررسی قرار میدهد. بسیاری معتقد هستند که احساسات، نیروی محرکه اصلی تغییرات بازارهای مالی هستند و از طرفی احساسات کلی سرمایهگذاران در نوسان است و این چرخههای به اصطلاح روانی بازار را ایجاد میکند. در این مطلب قصد داریم تا مروری مفصل بر این موضوع داشته باشیم با ما همراه باشید.
روانشناسی بازار چیست؟
به زبان ساده میتواند گفت احساسات بازار، مربوط به احساسات سرمایهگذاران و تاجران بازار است و هنگامی که احساسات بازار مثبت است و قیمتها به طور مداوم رو به افزایش باشد، گفته میشود که روند صعودی وجود دارد (اغلب به عنوان بازار گاوی یا bull market از آن یاد میشود). هنگامی که قیمتها به طور مداوم کاهش مییابد، بازار خرسی(یا bear market) نامیده میشود.
بنابراین، این احساسات متشکل از همه دیدگاهها و احساسات فردی معاملهگران و سرمایهگذاران در یک بازار میشود. یکی دیگر از راههای بررسی احساس بازار بررسی تفکر جمعی شرکتکنندگان است. اما طبیعتا یک احساس و نظر خاص نمیتواند بر همه تفکرات قالب باشد. بر اساس نظریههای روانشناسی بازار، قیمت دارایی به طور مداوم در پاسخ به احساسات کلی بازار تغییر میکند.
در عمل، روند بازار به صورت سعودی باشد، احتمالاً دلیل آن بهبود نگرش و اعتماد در میان معاملهگران است. احساس مثبت بازار باعث افزایش تقاضا و کاهش عرضه میشود، از طرفی افزایش تقاضا ممکن است باعث به وجود آمدن نگرش قویتر شود و در سمت مقابل روند نزولی قوی یک حس منفی ایجاد میکند که سبب افزیش عرضه و کاهش تقاضا خواهد شد.
چگونه احساسات در چرخههای بازار تغییر میکنند؟
روند صعودی
همه بازارها چرخههای انقباظ و انبساط را تجربه میگند، هنگامی که یک بازار در مرحله توسعه است (بازار گاو نر)، جو خوشبینی، اعتماد و تمایل به سرمایهگذاری دارد، به طور معمول، اینها احساسات اصلی هستند که به یک خرید قوی منجر میشوند.
مشاهده یک نوع اثر چرخهای یا عقبگرد در چرخههای بازار بسیار معمول است، مثلا، احساسات با افزایش قیمت بهبود خواهد یافت، که باعث میشود احساسات مثبتتر شده و حتی سبب گسترش بیشتر بازار شوند.
گاهی حس حرص و طمع و اعتقاد قوی به گونهای بازار را در بر میگیرد که سبب ایجاد حباب مالی خواهد شد. در چنین سناریویی، بسیاری از سرمایه گذاران غیر منطقی می شوند، ارزش واقعی بازار را در نظر نگرفته و خریدهای غیرمنطقی انجام میدهند، زیرا معتقدند روند صعودی بازار ادامه خواهد داشت. همه اینها سبب میشود تا سرمایهگذاران حریص شده و تحت تاثیر جو بازار قرار خواهند گرفت. با افزایش بیش از حد قیمت، صعود محلی ایجاد خواهد شد و به طور کلی، این همان حداکثر ریسک مالی خواهد بود.
در برخی موارد، به دلیل فروش تدریجی داراییها، بازار برای مدتی از خود یک حرکت جانبی نشان خواهد داد. این مرحله به عنوان مرحله توزیع نیز شناخته میشود. با این وجود بسیاری از بازارها از چرخه توزیع مشخصی بهره نبرده و بلافاصله پس از رسیدن به نقطه اوج، سقوط خواهند کرد.
روند نزولی
هنگامی که بازار بروز تغییرات را شروع میکند، روحیه سرخوشی به سرعت میتواند به خودبرتر بینی تبدیل شود، زیرا بسیاری از سرمایهگذارن توقف رشد سعودی را نمیپذیرند و با کاهش قیمت ها، احساسات بازار به سرعت به سمت منفی حرکت میکند که اغلب شامل احساس اضطراب، انکار و وحشت است.
در این شرایط اضطراب لحضهای سبب شود تا سرمایهگذاران شروه به پرسیدن علت این شرایط کنند که پس از مدتی به حس انکار شرایط مبدل خواهد شد. دوره انکار با احساس عدم پذیرش مشخص میشود. بسیاری از سرمایهگذارن میخواهند به هر قیمتی موقعیتهای از دست رفته خود را برگردانند و با انکار شرایط موجود میخواهند باور کنند که بازار دوباره سعودی خواهد شد.
اما با کاهش قیمتها، مقدار عرضه افزایش خواهد یافت، در این مرحله ترس و اضطراب سبب حسی به نام تسلیم بازار میشود(هنگامی که دارندگان تسلیم میشوند و داراییهای خود را به قسمت پایین میفروشند).
در نهایت، با کاهش نوسانات و تثبیت بازار، روند نزولی متوقف خواهد شد. به طور معمول، قبل از اینکه بار دیگر احساس امید و خوش بینی ظاهر شود، بازار حرکتهای جانبی را تجربه خواهد کرد که به عنوان مرحله تجمع نیز شناخته میشود.
سرمایه گذاران چگونه از روانشناسی بازار استفاده میکنند؟
روانشناسی بازار به سرمایهداران کمک میکند تا در شرایط مناسبی از یک بازار خارج شده و یا به آن وارد شوند. نگرش کلی بازار معکوس بوده و به این معنی است که زمانی بهترین بهرهوری مالی فرا میرسد که اکثر افراد نا امید بوده و شرایط بازار بد است… در مقابل، لحظه بالاترین ریسک مالی اغلب زمانی رخ میدهد که اکثریت شرکتکنندگان در بازار بیشترین حس مثبت به بازار را دارند.
بنابراین، برخی از معاملهگران و سرمایهگذاران تا با درک احساس بازار، الگوریتم مناسب برای ورود و خروج از بازار را پیدا کنند.در حقیقت، آنها از این اطلاعات برای خرید هنگام وحشت (قیمت پایینتر) و فروش در هنگام وجود حرص و طمع (قیمتهای بالاتر) استفاده میکنند. اما در عمل، تشخیص این نقاط مطلوب به کار آسانی نخواد بود.
تجزیه و تحلیل فنی و روانشناسی بازار
به راحتی میتوان چرخههای کلی بازار را آنالیز نمود و در نهایت به این نتیجه رسید که احساس باز ار چگونه شرایط بازار را تغییر خواهد داد. تجزیه و تحلیل دادههای نیز میتواند به شما در تصمیم برای ورود یا خروج از یک بازار کمک نماید.
با این اوصاف درک این موضوع که بازار چطور تغییر خواهد کرد دشوار و درک اینکه آینده بازار به چه صورت خواهد بود دشوارتر خواهد بود. بسیاری از سرمایه گذاران با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی (TA) پیش بینی میکنند وضعیت بازار چگونه خواهد شد.
شاخصهای TA ابزارهایی هستند که برای اندازهگیری وضعیت روانی بازار استفاده شوند. به عنوان مثال، شاخص قدرت نسبی (RSI) ممکن است نشان دهد که یک دارایی به دلیل احساس مثبت بازار و حرص و طمع خریداری شده است.
MACD مثال دیگری از شاخصی است که ممکن است برای تشخیص مراحل مختلف روانی یک چرخه بازار استفاده شود. به طور خلاصه، روابط بین خطوط آن ممکن است نشان دهد که حرکت بازار در حال تغییر است (به عنوان مثال، نیروی خرید در حال تضعیف است).
بیت کوین و روانشناسی بازار کریپتو
بازار بیت کوین در سال 2017 نمونه بارزی از تأثیر روانشناسی بازار بر قیمتها و بالعکس است. از ژانویه تا دسامبر، بیت کوین از تقریباً 900 دلار به بالاترین سطح خود یعنی 20000 دلار رسید و در طول این مدت، احساسات بازار بیشتر و مثبت تر شد. هزاران سرمایهگذار جدید با هیجان بازار گاوی درگیر شدند.
این تغییر روند در پایان سال 2017 و در ابتدای سال 2018 شروع شد. حتی هنگامی که روند نزولی ارزش بیت کوین برقرار شد، اعتماد به نفس کاذب و خود رضایتی باعث شد بسیاری از مردم بر هودل کردن(hodl) اصرار کنند.
در ماهای بعدی احساسات بازارر منفی شد چراکه اعتماد سرمایهگذاران به پایینترین حد خود رسید. FUD و وحشت باعث شد تا بسیاری از کسانی که در قیمتهای بالا خرید کرده بودند سرمایه خود را در قیمتهای بسیار پایین بفروشند و متحمل ضررهای زیادی شوند. بسیاری از افراد از بیتکوین نا امید شدند در حالی که باید توجه داشت این فناوری به صورت مداوم در حال پیشرفت است.
سوگیریهای شناختی
سوگیریهای شناختی معمولا به الگوهای متداول تفکر اطلاق میشوند که سبب تصمیمگیریهای غیرمنطقی خواهد شد. این الگوها میتوانند هم سرمایهگذاران و هم بازار را تحت تأثیر قرار دهند. چند نمونه رایج عبارتند از:
سوگیری تأیید: در این سویگیری باورهای صحیح بیش از حد ارزشگذاری میشوند در حالی که اطلاعات اثبات نشده نادیده گرفته شده یا رد خواهند شد. به عنوان مثال، سرمایه گذاران در بازار گاو ممکن است تمرکز بیشتری بر اخبار مثبت داشته باشند، در حالی که اخبار بد یا نشانهایی که روند بازار در حال معکوس شدن است را نادیده میگیریند.
بیزاری از ضرر: درد از دست دادن معمولاً دردناکتر از لذت بردن است و این امر ممکن است باعث شود تا معامله گران فرصتهای خوبی را از دست بدهند یا در دورههای تسلیم شدن بازار از فروش وحشت کنند.
اثر وقف: این تمایل افراد برای ارزش گذاری بیش از حد چیزهایی است که متعلق به آنهاست، فقط به این دلیل که مالک آن هستند. به عنوان مثال یک سرمایهگذار ارز دیجیتال اعتقاد دارد تا نگه داشتن ارزها بهتر از نداشتن آن است.
سخن آخر
اکثر سرمایهگذاران با این موضوع که روانشناسی بر چرخه بازار و قیمت آن تاثیرگذار است موافق هستند. اگرچه چرخههای بازار روانشناختی به خوبی شناخته شده است، اما برخورد با آنها همیشه آسان نیست. از حباب لاله هلندی در دهه 1600 تا حباب dotcom در دهه 90، حتی معاملهگران ماهر نیز تلاش کرده اند تا نگرش خود را از احساسات بازار جدا کنند. سرمایه گذاران با مشکل درک روانشناسی بازار و همچنین روانشناسی خود و نحوه تأثیر آن بر روند تصمیمگیری آنها روبرو هستند.
جهت مشاهده سایر محتواهای آموزشی و همچنین اطلاعات بیشتر، میتوانید وارد مطالب آموزش کریپتو در توکن خان شوید.
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
بررسی رفتار توابع View و Pure در سالیدیتی Solidity
توابع Payable در قراردادهای هوشمند Solidity
سالیدیتی Solidity چیست؟
سطح دسترسی Visibility در سالیدیتی Solidity
توابع Function در سالیدیتی Solidity
انواع حافظه در قرارداد هوشمند سالیدیتی
8 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
مبحث عرضه و تقاضا یکی از اصول مهم بازارهای مالیه که درک اون میتونه خیلی مهم و کاربردی باشه.مرسی از مقاله ی مفید و کاربردیتون
واقعا ارزش وقت گذاشتن داشت
خیلی محتوای کامل و عالی بود
کجا می تونم اطلاعات کاملتری درباره این موضوع پیدا کنم؟
خیلی سایت خوبی دارین
موضوعات کریپتو یکی از موضوعات موردعلاقه منه
بازم درمورد این موضوع مطلب بزارین
چطوری می تونم باهاتون ارتباط بر قرار کنم؟